截至7月21日，基金二季报已全部公布完毕，基金的调仓情况也展示在投资者面前。根据数据，白酒、电器、信息技术和原材料等成为基金新进的重点板块。对于银行股和地产股则进行了大幅减持。其中，贵州茅台吸引了只基金入驻，成为基金头号重仓股。

19只个股吸引家以上基金入驻贵州茅台成为基金头号重仓股

尽管A股仍在点附近震荡，但贵州茅台为首的白酒股却走出了一波独立行情。贵州茅台昨天收报.92元，今年涨幅达到41%。而五粮液、泸州老窖、酒鬼酒、古井贡酒、山西汾酒、水井坊等白酒股，今年涨幅也都超过30%，远远跑赢了沪深大盘。

年中报显示，贵州茅台、五粮液、泸州老窖持有基金数分别为、、家。其中，贵州茅台吸引了家基金入驻，成为基金的头号重仓股。

根据统计，共有19只个股吸引了家以上的基金，除了上述三只白酒股外，还有中国铁建、中国平安、兴业银行、万科A、网宿科技、招商银行、民生银行、美的集团、伊利股份、交通银行、格力电器、小康股份、浦发银行、平安银行、上海沪工、中信证券等。

不过，停牌半年的万科A，7月5日复牌以来，出现了多家机构连续卖出的现象，等三季报公布时，持有万科的基金数量可能会大幅减少。还有恒瑞医药、华海药业、东阿阿胶等47只个股，持有的基金数量在50~家之间。

8只个股被机构买入超1亿股胜利精密成基金增持第一股

从已经公布的数据看，胜利精密、康得新、南方航空二季度分别以获得基金增持1.49亿股、1.18亿股和1.12亿股位列“增持榜”前三甲。另外，尔康制药、长江证券、西山煤电、美的集团、伊利股份等5只个股，也被基金增持超过1亿股。

对于这8只个股，基金的扎堆抱团现象很明显。胜利精密被25只基金持有1.亿股，基金共计持股市值已经达到18.31亿元，占流通市值比重为10%左右，超过其流通股大股东7.73%的持股比重。

尔康制药被基金持股市值达30.75亿元，占流通市值比重约18.6%，同样超过其流通股大股东11.45%的持股比重。伊利股份、长江证券基金持股比重都超过了流通股大股东持股。

除了国资绝对控股的西山煤电和南方航空，基金抱团持有这些上市公司股份的比重都超过或者逼近其第一流通股股东持有份额。

不过，基金抱团的标的，业绩都很出色。胜利精密一季度营业收入暴涨.35%，净利润同比增长.68%。而康得新自上市以来，业绩稳定增长，净利润同比增长率曾持续保持在50%以上，一季度增速为36.15%。南方航空一季度实现净利润26.83亿元。尔康制药、伊利股份、美的集团的业绩也很出色。

总体看，二季度基金持仓明显偏好于业绩向好的传统防御性板块，但也布局了一些业绩向好、有政策利好的板块。

8只个股被基金大手笔增持红阳能源和华联矿业最受宠

统计显示，相较于一季报，基金新进了只个股，其中，基金持股占流通股5%以上的有8只。二季度，兴全趋势一口气持有了红阳能源万股，占流通股比例的11.91%。另外，银河行业优先、银行大国智造、兴全新视野等8只基金持有华联矿业.7万股，占流通股比例为10.12%。木林森、雅克科技、雄韬股份、回天新材、维宏股份、良信电器等个股，基金新增持股占流通股比例都超过了5%。

从新增持股数量来看，除了华联矿业外，苏州固锝、回天新材、水井坊、分众传媒、盛屯矿业、雅克科技、富春环保、宝泰隆、华东科技、建研集团等，基金新增持股数量也都超过了0万股。

统计数据显示，在今年二季度基金新进重仓股中，消费品及服务、信息技术和原材料成为基金新进的重点板块。在基金新进前50大重仓股中，消费品及服务板块个股多达11只，包括汽车配件领域的宁波华翔、宁波高发和华懋科技，食品领域的桃李面包、光明乳业、水井坊、酒鬼酒和爱普股份，以及家装领域的曲美家具等。12只原材料公司获得基金新进重仓入驻，包括化工领域的回天新材、雅克科技、时代新材和福斯特，有色领域的东方锆业、贵研铂业等。信息技术板块有9家公司获得基金新进入驻，包括元器件领域的雪莱特、珈伟股份、北京君正、苏州固锝等，以及计算机软硬件领域的神州泰岳和同方股份。

加仓备战下半年吃饭行情基金偏爱信息技术和消费股

从基金二季报看，二季度末基金持有股票的市值为1.55万亿元，占基金总值的比例为19.5%，而在一季度末，基金持有的股票市值为1.58亿元，占基金总值的比例为19.39%，以基金资产总值的变动来看，持有股票的比例略有提升。基金持有的现金较一季度末有所减少，从2.9万亿降至2.71万亿，占比由35.58降至34.07%，一定程度上说明基金对后市行情并不悲观。

由于今年上半年，尤其是二季度以来，有色金属和以白酒为代表的消费行业表现出色，而这些行业中不少个股归属于制造业。此外，采矿业持仓市值为.92亿元，较一季度末的持仓.57亿元有明显增长，持仓市值占净值的比例提升了0.12%，就比例而言，采矿业是增仓最多的行业。

展望未来，基金经理对市场中期持谨慎，短期相对乐观的态度，认为三季度是难得的做多时间窗口。谨慎主要是因为全球经济需求不振，增速放缓，国内宏观经济增速放缓，人口老龄化、高债务杠杆等问题制约经济的转型和升级；此外，市场估值并不便宜，虽然主板估值合理，但中小创的高估值存在调整的内在需求。乐观则是在于流动性宽松、大小非减持压力减轻以及政策环境向好等。

在行业方面，依然看好产业发展和转型的方向：互联网服务、智能驾驶和汽车电子、新材料、新消费等；行业景气趋势向上的行业：农业、血制品以及受益于供给侧改革的周期性行业。