热点聚焦

21世纪经济报道：自然资源部日期组织召开“全国年住宅用地供应分类调控工作视频培训会议”，要求各地主动采取有效措施引导住宅用地市场理性竞争，重点城市要合理安排招拍挂出让住宅用地的时序，即集中发布出让公告、集中组织出让活动。全国22个重要城市将实行土地出让“两集中”管理，一年最多进行三次。

苏宁易购公告称，实控人张近东及股东苏宁电器筹划转让公司20%-25%股份，受让方为基础设施等行业，预计可能涉及公司控制权变化。第一财经：南京国资将最有可能成为新控股方并牵头商谈债务重整。苏宁易购：如果国资入局，资金实力将得到补强，从而进一步促进苏宁易购在零售行业的发展，更重要的是，苏宁易购或将转身成为一家国有控股企业。

受10年期美债收益率触及一年新高1.45%影响，中美利差（10年中美国债收益率利差）已大幅收窄。目前一些对冲基金正放缓人民币债券配置步伐，转而将资金先投向美债。鉴于美债收益率持续回升可能触发大量华尔街投资机构弃股投债，多家境内私募海外投资部正抢先减仓涨幅较大中概股与美国科技股避险，转而加仓金融股与周期股。

环球市场

美股大幅收跌。道指跌约点，纳指跌3.52%，标普指数跌2.45%。波音跌超5%，英特尔跌超4%，领跌道指。科技股遭重挫，苹果、谷歌、亚马逊均跌超3%，特斯拉跌超8%。游戏驿站收涨约19%。美债收益率飙升，10年期美债收益率一度突破1.6%，令市场承压。

欧股全线收跌，德国DAX指数跌0.69%，法国CAC40指数跌0.24%，英国富时指数跌0.11%。

伦敦基本金属多数上涨，LME期铜涨0.5%报美元/吨，LME期锌涨0.6%报.5美元/吨，LME期镍跌4.13%报美元/吨，LME期铝涨1.56%报.5美元/吨，LME期锡跌1.12%报美元/吨，LME期铅涨0.99%报美元/吨。

欧债收益率大幅上涨，英国10年期国债收益率涨5.2基点报0.%，创一年来新高；法国10年期国债收益率涨7.5个基点报0.%；德国10年期国债收益率涨7.2个基点报-0.%；意大利10年期国债收益率涨11.3个基点报0.%，西班牙10年期国债收益率涨8.3个基点报0.%，葡萄牙10年期国债收益率涨8.7个基点报0.%。

亚太股市普遍上涨，日经指数收涨1.67%，报.27点；澳洲标普指数收涨0.83%，报点；新西兰NZX50指数收跌1.15%，报.66点。

宏观

全国脱贫攻坚战取得了全面胜利，现行标准下万农村贫困人口全部脱贫，个贫困县全部摘帽，12.8万个贫困村全部出列，区域性整体贫困得到解决，完成了消除绝对贫困的艰巨任务。

科技部印发《关于加强科技创新促进新时代西部大开发形成新格局的实施意见》提出，支持成渝科技创新中心建设，加快成都国家新一代人工智能创新发展试验区建设；研究进一步加大高新技术企业税收优惠力度，支持西部优质企业通过“新三板”、科创板上市融资，实施西部地区“双创”升级行动。

科技部、深圳市政府印发《中国特色社会主义先行示范区科技创新行动方案》提出，到2年，全社会研发投入占地区GDP比重力争达到4.8%，PCT专利申请量超过2.5万件，战略性新兴产业增加值占GDP比重超过38%，建成现代化国际化创新型城市，为落实年可持续发展议程提供中国经验。

科技部办公厅、海南省政府办公厅印发《海南开放创新合作机制》提出，聚焦海南旅游业、现代服务业、高新技术产业等三大主导产业发展需求，建立重点地区与海南省科技合作机制；推进建设国际离岸创新创业先行区、国际离岸科技金融聚集区，支持海南建设国家科技成果转移转化示范区。

海关总署关税征管司司长姜峰介绍，“十三五”时期我国大幅降低关税税率和增值税税率，进口商品综合税率由21.8%降到15.8%，降幅达到27.5%，创历史新低。税率下降的同时，我国征收的关税和进口环节税增长8.7%，达到8.99万亿元。

央行公开市场周四开展亿元7天期逆回购操作，当日有亿元逆回购到期，完全对冲到期量。资金面平稳，Shibor涨跌互现。隔夜品种上行19.1bp报1.%，7天期上行10.1bp报2.%，14天期下行1.9bp报2.%，1个月期下行0.6bp报2.%。

国家卫健委：2月24日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例7例，均为境外输入病例（上海3例，天津1例，山东1例，广东1例，四川1例）；无新增死亡病例；新增疑似病例1例，为境外输入病例（在上海）；新增无症状感染者9例（均为境外输入）。

博鳌亚洲论坛年年会定于4月18日至21日在海南博鳌举行，主题为“世界大变局：共襄全球治理盛举合奏一带一路强音”。

年中国国际服务贸易交易会将于今年9月初在北京举办，地点设在国家会议中心和首钢园区。截至目前，已有55家国际机构书面确认将在年服贸会办展办会。

国内股市

“集中供地”传闻引发地产股大涨，万科A等多股涨停；保险股稳步走强，中国太保再创阶段新高。上证指数收涨0.59%报.05点，深证成指跌0.28%，创业板指跌1.01%，万得全A报.82点，涨0.05%。两市成交额回落至万亿下方，为.7亿元，此前连续5个交易日突破万亿元。北向资金净卖出7.32亿元，白酒股遭抛售，贵州茅台遭净卖出6.99亿元居首；宁德时代获净买入14.29亿元最多。

证监会同意通业科技、贝泰妮、中洲特材、崧盛股份、东箭科技5家企业创业板IPO注册。炬申物流、立达信首发过会，运高股份被否。科创板上市委公告，威高骨科首发申请获通过。

IPO股东信披要求进一步压实，深交所日前向券商下发通知，就申报及在审创业板IPO项目如何落实股东信息披露进行细化明确；上交所也已针对科创板市场进一步明确IPO企业股东信披监管要求。

据上证报，在抱团股剧烈震荡之际，明星机构动作频频，一些中小盘股成为重点布局标的。如富国基金朱少醒参与新奥股份定增，广发刘格菘参与智动力定增，景林资产参与美锦能源定增，这些上市公司市值均在亿元以下。

A股全天震荡整理，沪市表现略强，创业板指未能止跌。上证指数收涨0.59%报.05点，深证成指跌0.28%，创业板指跌1.01%。两市成交额缩窄至不足万亿；北向资金净卖出7.32亿元，其中沪股通净买入8.41亿元，深股通净卖出15.73亿元。

地产、保险板块飙升力挺大市，万科A、新城控股、华夏幸福、嘉凯城等十余家地产股收于涨停，保利地产、金地集团、招商蛇口盘中一度涨停，中国太保再创阶段新高。贵州茅台、五粮液、宁德时代、金龙鱼继续下滑。医疗美容指数跌3%，光刻胶、风力发电、稀土、钴矿、动力电池指数均跌超2%。

港股止跌反弹，恒生指数收涨1.2%，恒生科技指数涨1.45%；大市成交亿港元，南向资金净买入17亿港元。地产、原材料板块大涨，融创中国、万科企业等10只地产股涨超10%，合景泰富涨近24%领涨，中国铝业涨17%；重磅科技股止跌，快手涨3.7%，美团、京东涨逾1%。中国台湾加权指数收涨1.48%，报.18点。

吉利汽车集团CEO安聪慧表示，不排除对纯电动业务进行分拆的可能。据第一财经，吉利汽车有望将未来新的纯电动车公司的研发和生产基地落地合肥北城新区，总占地面积达到一千余亩。

消息称，微医计划最快下月申请香港IPO，估值接近70亿美元。

金融

中国银保监会就《保险公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理规定（征求意见稿）》公开征求意见；主要规定了需经任职资格核准的人员范围、任职资格条件、核准程序、监督管理要求及法律责任等内容。

深圳建行：“二手房成交参考价”为该行二手房贷款重要参考依据，具体实施细则还在进一步研究和完善中。

产业

文化和旅游部：经测算，春节假期七天，全国国内旅游出游合计2.56亿人次，同比增长15.7%，恢复至疫前同期的75.3%；实现国内旅游收入亿元，同比增长8.2%，恢复至疫前同期的58.6%。

生态环境部：汽车污染减排将是“十四五”的重点；将强化顶层设计，牵头制定年前二氧化碳排放达峰行动方案，制定十四五空气质量全面改善行动计划等一系列专项规划；严格控制增量，坚决遏制高耗能、高排放项目盲目发展，严格落实产能置换要求；加强存量治理，坚持增气减煤同步。

科技部印发《关于加强科技创新促进新时代西部大开发形成新格局的实施意见》。支持成渝科技创新中心建设。研究制定成渝科技创新融合发展专项规划，重点支持布局超瞬态物质科学实验装置、长江流域地表过程与生态环境模拟实验系统等重大科技基础设施，培育建设川藏铁路等国家技术创新中心，加快成都国家新一代人工智能创新发展试验区建设，着力打造综合性国家科学中心。

《上海市加快新能源汽车产业发展实施计划（—2年）》出炉：产业规模国内领先，到2年，本地新能源汽车年产量超过万辆；新能源汽车产值突破3亿元，占全市汽车制造业产值35%以上；核心技术攻关取得重大突破，车规级芯片、车用操作系统、新型电子电气架构等网联化与智能化核心技术取得重大进展，形成完整供应链。

科技部、深圳市政府印发《中国特色社会主义先行示范区科技创新行动方案》提出，到2年，全社会研发投入占地区GDP比重力争达到4.8%，PCT专利申请量超过2.5万件，战略性新兴产业增加值占GDP比重超过38%，建成现代化国际化创新型城市，为落实年可持续发展议程提供中国经验。

科技部办公厅、海南省政府办公厅印发《海南开放创新合作机制》。聚焦海南旅游业、现代服务业、高新技术产业等三大主导产业发展需求，推动上海、北京、广东、深圳、四川、湖南等地区与海南建立合作机制，重点推动上海市优势单位与海南省需求方开展深远海、热带特色农业、航天、临床医学等合作。

中央农办主任，农业农村部召开专题会议，研究部署动物防疫工作。会议强调，要加快推进重大动物疫病分区防控，统筹做好动物防疫、生猪调运监管和产销衔接等工作。稳妥有序推进非洲猪瘟疫苗研发，严厉打击非法研发使用疫苗的行为。

中国机械工业联合会：年机械工业全年生产回稳向好，工业增加值、营业收入与利润总额增速均超过预期，但行业投资低迷状态仍在延续，预计年机械工业营收和利润总额增速在4%左右。

华储网：2月26日将投放中央储备冻猪肉2万吨。

四川省发布《推动四川白酒产业高质量发展的若干措施（征求意见稿）》。持续推进5G、区块链、大数据、物联网等技术在原粮种植、生产酿造、资源循环、产品包装、物流运输、营销推广、金融服务等环节融合协同。加快白酒制造业创新中心、产业创新中心平台建设，对成功申报省级创新中心平台按规定给予支持。

字节跳动高层正展开新一轮人事调整。具体包括去年底加入字节跳动的前滴滴高管陈熙或将负责今日头条业务，朱文佳将不再担任今日头条CEO，并调任至TikTok负责技术研发相关工作。另有知情人士表示，抖音与TikTok团队近期也在进行整合，已有大量TikTok员工转岗至抖音。

2月25日10:08，新一代折叠旗舰华为MateX2在华为商城、各大授权电商、华为体验店、授权零售商正式开售，GB版本售价元，GB版本售价元。2月25日10:08通过提前预约的账号进行抢购，随后页面即跳出，抱歉，没有抢到；再返回购买页面时已显示已售完，当时也是10:08。

黄金珠宝首饰短视频直播供应商“贝诗珠宝”已获千万元天使轮融资，由珠宝行业某B2B平台独家投资。本轮融资将用于人才招募、完善供应链、产品内容制作、产品研发以及私域数据中台研发等方面。

HUD解决方案供应商“泽景电子”已完成1.5亿元C轮融资，由凯联资本领投，新鼎投资、彬复资本等联合投资。本轮融资将主要用于研发新品、扩大产能、开拓国际市场等方面。

星思半导体宣布完成近4亿元Pre-A轮融资。星思半导体是一家专注于“5G万物互联连接芯片”的高科技企业，目前已在上海、南京和深圳设立总部及3个研发中心，本轮融资将全部投入到公司产品研发中。

美瞳品牌moody宣布完成B轮以及B+轮融资。moody的B轮由GGV纪源资本领投，XVC和某战略投资方跟投，老股东高瓴创投、经纬中国和源码资本追加投资。而B+轮融资由中信产业基金和另一战略投资方联合领投，GGV纪源资本和XVC追加投资，老股东高瓴创投、经纬中国、和源码资本追加投资。

国际股市

热门中概股多数下跌，亿航智能跌15.4%，嘉楠科技跌15%，兰亭集势跌12.8%，物农科技跌11.9%，微美全息跌11.4%，阿里巴巴跌4.1%，京东跌3.1%，百度跌3.2%，拼多多跌4.6%。涨幅方面，中国太保涨11.9%，刷新历史新高，爱点击涨8.2%，跟谁学涨7.4%，唯品会涨6.3%，刷新历史新高。新能源汽车股全线走低，蔚来汽车和理想汽车跌近10%，小鹏汽车跌8.6%。

年为对冲基金东山再起的一年。专注研究对冲基金的LCH数据显示，年全球顶级的20家对冲基金经理为其投资者创造亿美元收益，10大对冲基金经理薪酬总额达亿美元。

据研究机构Ortex统计，在截至2月23日为止的七天中，特斯拉空头已获利35亿美元。

消息人士称，特斯拉Fremont工厂已部分关闭几天，但停产可能只是某些生产线，而不是整个工厂。消息称Model3生产线工人已在家停工两周，原因可能在于零部件供应商，且很可能是芯片供应商（如三星）。

推特宣称，公司目标是到年年底月活用户至少3.15亿，营收至少翻倍至75亿美元。

新浪报道，消息人士称，特斯拉Fremont工厂已经部分关闭了几天，但停产可能只是某些生产线的情况，而不是整个工厂，且消息称Model3生产线的工人已在家停工两周，原因可能在于零部件的供应商，且很可能是芯片的供应商（如三星）。

未具名消息人士表示，推特投资的ShareChat寻求从腾讯处获得融资。资金可能会通过欧洲的实体获得。腾讯投资可能会导致未来ShareChat的管理权发生变化。

澳大利亚议会通过要求谷歌和Facebook等为新闻内容向当地媒体机构支付费用的法律，系全球首例。此举可能引发更多的全球监管行动，限制这些科技巨头的权力。

哔哩哔哩：年第四季度营收38.4亿元，预期35.71亿元，前值20.08亿元；净利润亏损8.28亿元，预期亏损7.73亿元，前值3.83亿元。去年四季度，B站手机游戏收入为11.亿元，同比增长30%；全年手游收入48亿元，同比增长34%。

渣打集团：年净利润7.24亿美元，同比下降69%；营收.65亿美元，同比下降3%；公司拟回购2.54亿美元股票，派息9美分/股。

渣打银行首席财务官表示，该行未来三到四年内可能将其办公空间削减三分之一。去年11月渣打银行宣布，计划到年让90%的员工采取弹性工作制。

海外

美联储布拉德：美国国债收益率上升可能是一个“好迹象”；预计到今年年底，美国失业率将达到4.5%；不认为我们正处在令人不安的时刻；年的通胀压力比往年更大；长期债券收益率尽管近期有所上升，但仍属温和。

美联储威廉姆斯：对美国经济的中期前景更为乐观；今年实际GDP应该会强劲增长；预计潜在的通胀压力将在一段时间内保持在较低水平；美联储仍然致力于使用各种工具，以确保经济复苏将尽可能强劲。

美联储博斯蒂克：不担心国债收益率上升，从历史角度来看，利率仍然很低；预计通胀不会飙升，但如果出现这种情况，美联储会做出反应。

欧洲央行执委施纳贝尔：数字欧元引入仍是一个正在公开讨论的问题；新冠病毒对短期前景构成下行风险，第二次封锁将对经济影响更少。

韩国央行将关键利率保持在0.5%不变，符合市场预期。韩国央行：将